侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

北上资金大幅回流后重点布局个股曝光

2020-4-19 17:51| 发布者: admin| 查看: 1102| 评论: 0

摘要: 北上资金的大幅回流大概率会带来新一波市场反弹。今年受疫情和国际股市动荡影响,北上资金持仓出现大幅波动,但其依然保持了作为“优等生”的较高投资胜率。北上资金史上四次单周净流入超300亿,北上资金持续回流可期 ...
在经历了3月的大举出逃后,本月北上资金重新杀回A股,月初至今累计净买入458.67亿元,单周净买入金额更是史上第四次突破300亿元,创下年内次高纪录。

从历史数据来看,北上资金的大幅回流大概率会带来新一波市场反弹。今年受疫情和国际股市动荡影响,北上资金持仓出现大幅波动,但其依然保持了作为“优等生”的较高投资胜率。

北上资金史上四次单周净流入超300亿

本周北上资金净买入A股300.22亿元,单周净买入金额史上第四次突破300亿元大关,前三次分别发生在2018年11月,2019年11月和今年2月。发现,北上资金四次大举流入前后市场呈现出了一些相似特征。

其一,上证指数所处点位大体相似。除2020-06-07上证指数收于2676点外,其余三次北上资金单周大举流入超300亿时,上证指数周收盘价均处于2800点至2900点的区间内,指数最大相差不超过40点。

其二,北上资金在其后两周依然维持净流入状态。历史上三次北上资金周净流入额超过300亿元后,资金均维持了不少于两周的持续净流入,且其后两周的累计净流入额均不低于100亿元,资金流入具有连续性。

其三,北上资金大幅流入时,上证指数多运行至阶段底部。前三次北上资金大幅涌入时,上证指数均处于下行通道中,周收盘点位跌破10周均线之下。北上资金在底部吸筹后,大盘即开启反弹走势,2019年11月和今年春节后首周,上证指数在北上资金加仓两周内升破3000点。更早的2018年11月,北上资金在底部连续大幅吸筹,上证指数随后走出了2019年初最大的阶段性行情。本周北上资金大幅流入时虽然上证指数已开始反弹,但最新收盘价仍在10周均线之下,尚未形成有效突破。

北上资金持续回流可期

在今年新冠肺炎疫情的影响下,全球股市风险提升,北上资金的流向出现大幅波动。其中,3月北上资金净流出678.73亿元,单月净流出金额创造历史。
统计,自2016年以来北上资金仅有4个月资金净流出超百亿元,分布在三个时期,分别为2018年10月,2019年4至5月和2020年3月。

从资金大幅撤出的背景来看,这三个时期均属于以美股为首的全球股市动荡时期。2018年10月,标普500指数单月下跌6.94%,终结了月线六连升。2019年5月,标普500指数面临回调,回踩半年线,月跌幅6.58%,波动加剧。本轮疫情影响下,标普500指数更是以历史最快速度跌入了技术性熊市。可见,北上资金的恐慌性出逃与全球股市尤其是美股的动态密切相关。

美股指数在今年3月23日触底后已开启反弹行情,标普500指数4月以来累计涨幅达11.22%,最新收盘点位较前低点已反弹超30%,股市下跌风险基本得控。随着美股企稳回升,北上资金有望延续其对A股的长线加仓趋势。

前两次北上资金大幅出逃后资金均迎数月持续大幅回流。当前国内疫情已基本得到控制,复工复产有序推进下上市公司盈利整体已探底,参考历史走势,本科全球疫情恐慌导致出逃的北上资金有望继续回流。

年后北上资金胜率近七成

北上资金被成为A股的“聪明资金”,其历史战绩优异,似乎总能先知先觉,抄底逃顶。以2019年为例,根据数据宝统计,全年北上资金加仓幅度最大的50只个股中44股跑赢大盘,胜率近九成。今年在疫情笼罩之下,北上资金的战绩如何?

从资金流动趋势来看,今年以来北上资金的周净流入额与同期沪深300指数相关系数达到0.69,创下历年新高。这一方面说明北上资金对短线市场判断的准确度提升,另一方面说明北上资金对A股的影响力不断扩大。

若以指数波动衡量战绩,今年北上资金出手依然精准。陆股通增仓指数和陆股通减仓指数分别以近20个交易日内增减仓规模居前的重仓股等权重构建。年初至今,陆股通增仓指数已实现月线四连阳,各月均大幅跑赢同期上证指数。在疫情最为严重的2月和3月,陆股通减仓指数分别下跌超过5%和10%,跌幅超过大盘,市场走弱时期北上资金从高回撤个股精准出逃。

个股胜率方面,年后北上资金加仓幅度居前的50只个股中,33股跑赢大盘,胜率66%。受疫情对市场大幅波动的影响,北上资金胜率虽较去年全年有所下滑,但相对于同期上证指数7.26%的跌幅,这一胜率已十分可观。卫宁健康、新天然气、密尔克卫等6只北上资金重点加仓股节后至今股价已累计上涨超30%。
行业投资策略分化,三大仓位变动路径浮现

虽然疫情爆发后北上资金的流向受全球系统性风险影响而剧烈震荡,但从其年后持仓的行业波动中我们仍可对其在A股的布局思路变化一探究竟。

绩优核心资产一直是北上资金的重仓标的,截至本周,食品饮料、医药生物、家用电器、银行、非银金融、电子六大行业持股市值合计占到北上资金持股总市值的六成以上。年后,北上资金对这六大长期重点布局行业的持股偏好发生分化,从持股数量变动曲线来看,六行业可清晰地分成三大集团。

医药生物行业为第一集团。与春节前最后一个交易日相比,节后以来北上资金对医药生物行业持股数量累计增加7.67%,加仓过程具有持续性和连贯性。同时,医药生物行业也是疫情期间韧性最好的行业之一,行业指数较节前涨幅超9%,带动北上资金对该行业持股市值增长19.07%,北上资金精准大手笔加仓了卫宁健康、达安基因、华兰生物、万孚生物等牛股。

银行、非银金融、食品饮料行业为第二集团。这一集团的行业贝塔值较低,具有避险属性,受疫情影响相对有限。北上资金对这三个行业的持股数量相对稳定,食品饮料行业春节以来累计获得加仓2.4%,重点加仓股包括广州酒家、香飘飘、千禾味业等,其中,千禾味业最新股价已创下历史新高。银行和非银金融行业分别被小幅减仓2.58%和0.38%。

电子、家用电器行业为第三集团。这一集团为短期受疫情影响较为严重但长线弹性较好的行业,经过调整后值得重点关注。最新数据显示,北上资金对这两个行业的持股数量相比于春节前分别减少了12.76%和8.58%,海信家电、阳光照明、京东方A等个股减持幅度居前。

从持仓变动趋势图中还可以发现,伴随着4月北上资金的回流,除医药生物行业外五行业北上资金的加减仓幅度组成了一个“类U型”曲线,其中,前期被减仓幅度最大的电子行业最先迎来加仓反弹,4月以来已累计加仓8.39%,表明其长线投资价值依然被看好。

北上资金大幅回流后重点布局个股曝光

随着资金回流,北上资金再度开启“买买买”的节奏。本周北上资金加仓股共667只,加仓比例超0.5个百分点的有58只。旭升股份加仓幅度最大,北上资金最新持股比例4.71%,环比增加2.58个百分点;紧随其后是国药股份,持股比例环比增加2.14个百分点;其他加仓比例靠前的还有韦尔股份、祁连山、赛腾股份等。

市场表现来看,本周北上资金加仓居前的20股涨多跌少,19股股价上涨且跑赢大盘,仅赢合科技下跌。北上资金仍维持着“优等生”的高投资胜率。国轩高科本周股价涨幅最大,上涨19.18%,昭衍新药、祁连山、韦尔股份等同样涨幅较高。

本周北上资金对苏垦农发、华培动力、天味食品等个股减仓幅度较大。其中,北上资金对苏垦农发的持股比例下降1.3个百分点,减仓最为明显。

成交活跃股中,贵州茅台本周北上资金净买入金额最高,达32.27亿元,宁德时代、美的集团分别获北上资金净买入19.95亿元和16.65亿元,排名其次。中国平安净卖出金额最多,为5.46亿元。


将时间拉长,8股被北上资金连续七周加仓。密尔克卫获累计加仓幅度最大,相比七周前北上资金持股比例增加了6.87个百分点。深信服、伯特利、爱柯迪、中炬高新、光明乳业近七周内北上资金加仓幅度也超过1个百分点。

?

返回顶部

九色优选 | 跳跳猪 | 聚聚玩 | 有赚网 | 聚享游 | 快乐赚